תשובה קצרה: מחשבון דמי הניהול מריץ את אותו תרחיש חיסכון פעמיים — פעם אחת עם שיעור דמי הניהול שאתם משלמים היום ופעם עם שיעור אחר — ומציג את ההפרש בין שתי הצבירות בסוף התקופה. בתרחיש ברירת המחדל (צבירה ₪150,000, הפקדה ₪1,500 לחודש, 25 שנים, בהנחת תשואה שנתית קבועה של 4.00%) ההפרש בין 0.58% ל-0.22% דמי ניהול מצבירה הוא ₪69,949: ₪1,050,255 מול ₪1,120,204. סך דמי הניהול בתרחיש הראשון הוא ₪78,290 ובתרחיש השני ₪30,967. דמי הניהול מצבירה ב-477 הקופות המסחריות בגמל-נט לאוגוסט 2026: חציון 0.58%, אחוזון 10 0.22%, אחוזון 90 0.68%.
מקור הנתונים לדמי הניהול ולממוצעי התשואה: גמל-נט ופנסיה-נט · רשות שוק ההון (אוגוסט 2026 / אפריל 2026). זהו חישוב אילוסטרטיבי בלבד. תשואות עבר אינן מנבאות תשואות עתידיות, התשואה בפועל משתנה ואף עשויה להיות שלילית. אין כאן ייעוץ, שיווק פנסיוני או הבטחת תשואה.
שתי התוצאות מחושבות בהנחת תשואה שנתית קבועה של 4.00% — נתון שאתם בוחרים — ובהנחת הפקדה קבועה של ₪1,500 בחודש למשך 25 שנים. ההפרש נובע כולו משיעור דמי הניהול, כי כל שאר ההנחות זהות. זהו חישוב אילוסטרטיבי בלבד. תשואות עבר אינן מנבאות תשואות עתידיות, התשואה בפועל משתנה ואף עשויה להיות שלילית. אין כאן ייעוץ, שיווק פנסיוני או הבטחת תשואה.
| שנה | סך הפקדות | צבירה בתרחיש | דמי ניהול מצטברים |
|---|---|---|---|
| 2 | ₪186,000 | ₪197,651 | ₪2,026 |
| 4 | ₪222,000 | ₪248,595 | ₪4,624 |
| 6 | ₪258,000 | ₪303,061 | ₪7,835 |
| 8 | ₪294,000 | ₪361,292 | ₪11,701 |
| 10 | ₪330,000 | ₪423,547 | ₪16,266 |
| 12 | ₪366,000 | ₪490,106 | ₪21,579 |
| 14 | ₪402,000 | ₪561,266 | ₪27,693 |
| 16 | ₪438,000 | ₪637,345 | ₪34,662 |
| 18 | ₪474,000 | ₪718,682 | ₪42,545 |
| 20 | ₪510,000 | ₪805,642 | ₪51,406 |
| 22 | ₪546,000 | ₪898,612 | ₪61,312 |
| 24 | ₪582,000 | ₪998,009 | ₪72,335 |
| 25 | ₪600,000 | ₪1,050,255 | ₪78,290 |
המחשבון עובד על הנחות שאתם מזינים. יועץ/סוכן פנסיוני בעל רישיון יחזור אליכם תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.
דמי ניהול מצבירה נגבים מהיתרה כולה בכל חודש. ככל שהיתרה גדלה, הסכום השנתי שנגבה ממנה גדל איתה — וכל שקל שנגבה הוא גם שקל שלא ימשיך לצבור תשואה בשנים שנותרו. זו הסיבה שהפער בין שני שיעורים מתרחב לקראת סוף התקופה ולא נשאר קבוע.
בתרחיש ברירת המחדל שבעמוד סך דמי הניהול בשיעור א' הוא ₪78,290 לעומת ₪30,967 בשיעור ב', אבל ההפרש בצבירה הסופית הוא ₪69,949 — גדול מהפרש דמי הניהול עצמם, בדיוק בגלל התשואה שלא נצברה על הכסף שנגבה.
המחשבון רץ בלולאה חודשית, 300 חודשים בתרחיש ברירת המחדל, ומבצע בכל חודש שלושה צעדים באותו סדר:
התשואה שהמחשבון משתמש בה היא הנחה שאתם בוחרים ולא נתון שנמדד. ברירת המחדל היא 4.00% — מספר עגול ניטרלי, לא ממוצע ולא תחזית.
ההשפעה תלויה בגובה הצבירה, באורך התקופה ובתשואה בהנחה. בתרחיש ברירת המחדל שבעמוד — ₪150,000 צבירה, ₪1,500 הפקדה חודשית, 25 שנים ותשואה שנתית קבועה של 4.00% בהנחה — ההפרש בין 0.58% ל-0.22% מצבירה הוא ₪69,949. שינוי ההנחות בשדות המחשבון יראה את ההפרש בתרחיש שלכם.
דמי ניהול מצבירה נגבים מהיתרה מדי חודש, בשיעור של שנים-עשר מהשיעור השנתי, בלי קשר לשאלה אם הקופה הניבה תשואה באותו חודש. דמי ניהול מהפקדה נגבים מכל הפקדה בנפרד, לפני הכניסה ליתרה. המחשבון מחקה בדיוק את שני המנגנונים.
בנתוני גמל-נט לאוגוסט 2026, מתוך 477 קופות מסחריות, החציון מצבירה הוא 0.58%. אחוזון 10 הוא 0.22% ואחוזון 90 הוא 0.68%. בקרנות פנסיה מבנה החיוב שונה ודמי הניהול מהפקדה גבוהים משמעותית.
ניוד בין קופות באותו סוג מוצר אינו אירוע מס ואינו כרוך בעמלת מעבר. גובה דמי הניהול נקבע מול הגוף המנהל, ואפשר לבקש שינוי גם בלי לעבור. המחשבון מראה את ההפרש הכספי בתרחיש בלבד; מה מתאים למצב שלכם הוא עניין ליועץ/סוכן פנסיוני בעל רישיון.
המחשבון מדויק ביחס להנחות שהזנתם, ולא ביחס למציאות. זהו חישוב אילוסטרטיבי בלבד. תשואות עבר אינן מנבאות תשואות עתידיות, התשואה בפועל משתנה ואף עשויה להיות שלילית. אין כאן ייעוץ, שיווק פנסיוני או הבטחת תשואה.