אחוז מהסכום שהפקדת ייגבה כל פעם שאתה מפקיד.
דוגמה: הפקדת ₪2,000. דמי ניהול מהפקדה 0.5%. תשלם ₪10.
אחוז מהסכום הכולל בקופה ייגבה כל שנה.
דוגמה: בקופה יש ₪200,000. דמי ניהול מצבירה 0.3%. תשלם ₪600/שנה.
| סוג דמי ניהול | טווח נפוץ 2026 | זול (טוב) | יקר (להחליף) |
|---|---|---|---|
| מהפקדה | משתנה (לרוב 0%–2%) | 0% | גבוה מ-2% |
| מצבירה | סביב 0.5%–0.6% | פחות מ-0.4% | גבוה מ-0.7% |
בקרנות השתלמות לרוב אין דמי ניהול מהפקדה - הגבייה היא רק מהצבירה. בקופות גמל לתגמולים דמי הניהול מהפקדה משתנים בין הגופים. תמיד בדוק את שני הסוגים בגמל-נט או במסלקה הפנסיונית.
הנחות: צבירה היום ₪300,000, הפקדה חודשית ₪2,000, תשואה 7% שנתי, 25 שנה עד פרישה.
תרחיש A - דמי ניהול 0.6% מצבירה: צבירה בפרישה ₪2.45 מיליון
תרחיש B - דמי ניהול 0.3% מצבירה: צבירה בפרישה ₪3.05 מיליון
הפרש: ₪600,000 - על אותו חיסכון, רק בגלל דמי ניהול!
הנה דמי הניהול מצבירה בפועל במסלול הכללי של גופים מובילים, לפי נתוני גמל-נט (תקופה 05/2025–04/2026), ממוינים מהזול ליקר:
| גוף (מסלול כללי) | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|
| מגדל | 0.54% |
| כלל | 0.54% |
| הראל | 0.60% |
| מיטב | 0.60% |
| מנורה | 0.63% |
| הפניקס | 0.65% |
| ילין לפידות | 0.68% |
| אלטשולר שחם | 0.69% |
| מור | 0.70% |
מקור: גמל-נט (רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון). אלו דמי הניהול הממוצעים בפועל במסלול הכללי, לא דמי הניהול המקסימליים החוקיים. הנתונים מתעדכנים מדי חודש, ודמי הניהול שלך עשויים להיות שונים בהתאם למו"מ ולמסלול. במסלולי מניות דמי הניהול לרוב דומים או מעט נמוכים יותר.
רוב הציבור לא יודע שדמי ניהול ניתנים למו"מ:
איזה דמי ניהול חשובים יותר - מהפקדה או מצבירה?
תלוי בגילך ובצבירה. בצעירים (עם צבירה נמוכה) - מהפקדה. במבוגרים (צבירה גבוהה) - מצבירה.
האם דמי ניהול תמיד יורדים עם השנים?
לא אוטומטית. אבל אתה יכול לבקש - ככל שהצבירה עולה, יש מקום למו"מ.
מה זה "דמי ניהול מקסימליים" שמופיעים בחוזה?
זה התקרה החוקית - הקופה לא יכולה לגבות יותר. דמי ניהול בפועל לרוב נמוכים יותר.
יועץ פנסיוני יחשב לך את דמי הניהול האמיתיים שלך ויגיד אם כדאי לעבור - חינם
קבל בדיקה אישית →